套期保值是指企业为规避商品价格风险、外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等，借助一项或一项以上套期保值工具（如商品期货合约），利用套期保值工具的公允价值或现金流量变动，抵销被套保项目（如材料采购、产成品或库存商品）全部或部分公允价值或现金流量的变动。套期保值本身并不产生收益，只是通过套期保值工具将被套保项目风险进行了全部或部分抵销。

套期保值会计出现于20世纪70年代。它将套期保值的浮动盈亏和平仓盈亏都作为被套期保值项目帐面价值的调整。套期保值产生的盈亏应当与相关价格变化对被套期保值项目的影响相配比，在同一期计入损益。这样,二者对损益影响相互抵消，将使套期保值“锁定成本或收益水平”的经济实质得到反映。

与传统会计准则相比，套期保值会计最突出的特点是能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理。